一家中国小银行如何帮助俄罗斯规避制裁进入华尔街

这个尾号为0252的美国银行帐户并非你想像的那样。 它不属于某个人或某家企业。事实上，帐户里的钱不属于任何单一实体。 帐户汇集了众多浙江稠州商业银行客户的钱款。这家地区性银行位于中国东部城市义乌。 《纽约时报》对数千份金融文件和银行交易的分析发现，稠州商业银行的客户包括俄罗斯的幌子公司。它们作为规避西方制裁的庞大行动的一部分，已潜入全球金融体系。 稠行提供所谓的代理行服务。这是一种常见的银行业务，允许本地银行无需在海外开设分行，就能为客户提供多种货币的国际服务。 在西方银行不愿服务的地区，许多机构充当中间人，找到了有利可图的业务，稠行便是其中之一。通常，较小的银行会聘用像稠行这样在华尔街大公司拥有代理帐户的银行，从而在金融系统中形成一种套娃效应，可以掩盖非法活动。 时报分析显示，自四年前入侵乌克兰以来，寻找并利用代理行系统中的薄弱环节已成为俄罗斯规避美国经济限制努力的重要组成部分。 除了合法客户外，2025年前四个月向俄罗斯出售受限电子产品、工业化学品及其他商品和服务的50多家公司也在稠行持有帐户。 时报审阅的许多文件来自 总部位于莫斯科的金融服务公司 A7 。骇客在网上发布了该公司2025年初的大量记录。此外，时报还获取并分析了数千笔商业交易和其他文件，这些来自该公司在网上未受保护的内部数据库。稠行在文件中反复出现，为代理行服务在制裁规避中所起的作用提供了一个详细例证。 A7未回应置评请求。 时报上个月报导 ，A7通过将资金汇往国外购买商品，帮助俄罗斯企业规避经济限制，通常是通过除了掩盖此类采购外 别无其他目的的空壳公司。 通过一家在稠行持有帐户的银行，一家在吉尔吉斯斯坦代表A7工作的空壳公司在此期间进行了超过1000万美元的受限采购。 还有一些俄罗斯公司购买了工业产品，包括可用于制造武器部件的精密磨床。 交易文件显示，2025年1月，一家俄罗斯公司购买了价值7.3万美元的组件，用于制造电子战系统。贸易数据显示，这些部件由一家有向俄罗斯买家销售历史的香港分销商供应。 为完成这笔交易，阿联酋的第一阿布达比银行安排将资金汇至稠行在美国银行的帐户。 按照代理行交易的标准做法，美国银行收到了汇款指令，但不会得到有关采购本身的细节。这使得货物的性质以及买家的身份在交易通过国际银行系统进行时得以被掩盖。 2025年6月，美国银行在没有解释的情况下终止了与稠行的关系，关闭了0252帐户。该帐户的存在曾在一家吉尔吉斯斯坦银行网站上披露。时报发现，稠行继续通过花旗银行、摩根大通和渣打银行为数十家原本无法直接进入美国金融系统的银行提供美元通道，其中包括与俄罗斯有密切经济联系的国家。 稠行未回应详细的置评请求。9月下旬在迈阿密举行的一次银行业会议上，本报得以面见该行代理行部门的一位经理，对方拒绝置评。 美国银行、花旗集团、渣打银行和第一阿布达比银行的代表均表示，他们与执法官员和政府密切合作。这些代表补充说，他们的银行定期监控代理行活动，并向当局报告可疑活动，以识别并帮助破坏非法银行网路。 尽管花旗和第一阿布达比的发言人都表示不会对特定客户置评，但四家银行均强调，他们保持著严格的内部控制，以打击洗钱、制裁规避和其他金融犯罪。摩根大通拒绝置评。 必不可少的基础设施 作为国际金融的支柱，代理行系统是一个不透明且陈旧但又必不可少的金融管道。它在使美元成为国际贸易主导货币以及赋予美国在金融交易中无可比拟的影响力方面发挥了至关重要的作用。 其运作方式如下：想像一下，中国农村的一家面料出口商想向海外客户出售商品。对于该出口商，甚至其当地银行来说，在客户可能想要使用的每个国家和每种货币中维护帐户是不切实际的。 代理行解决了这个问题。出口商的当地中资银行在少数全球银行持有美元、欧元和其他货币帐户。通过这些帐户，中资银行获得了这些国际银行的广泛网路，使其客户能够收发国际支付，并将收益兑换成本地货币。 然而，代理行系统本质上会在大银行与试图规避其控制的小公司之间增加距离。大银行通常将客户和交易的审查委托给代理链下游的小银行。 2001年9月11日袭击后为阻断恐怖主义资金管道而实施了新规，银行随即开始在全球范围内削减代理行关系。 被美国列为支持恐怖主义国家的苏丹受到的打击尤其严重。许多银行停止处理来自该国的付款，引发其被隔绝于全球金融体系之外的担忧，哪怕国民的最基本需求都被迫要转向影子银行网路。 自那以后，监管机构一直试图在制裁规避风险与保持美元在全球使用这一目标之间取得平衡。2016年，美国财政部发布指引称，银行无需逐一审查其代理行客户——也就是所谓「了解你的客户的客户」的原则。 当交易通过美国银行时，美国财政部拥有广泛的管辖权来监管和监督该活动。例如，上个月，美国政府对外国银行实施经济限制，这两家银行利用代理行系统帮助伊朗进入美元体系，以便为伊斯兰革命卫队洗钱和规避制裁。 即使仅作为另一家金融机构的代理行处理受限交易，美国银行也可能面临法律责任。然而，美国财政部对追查哪些案件拥有自由裁量权。 据一位未获授权公开谈论执法程序的前财政部高级官员称，很难想像一家美国银行会因在复杂的制裁规避计划中无意中发挥作用而受到处罚，具体要看非法活动的情节和银行尽职调查的水平。 一条关键的生命线 稠州商业银行于1987年在义乌成立，随著这座中国中型贸易城市发展成为向世界各地输送商品的制造业中心而成长。 据时报获得的文件以及代理行合规平台BankCheck的数据，多年来，通过向西方官员认定为洗钱或制裁规避高风险的数十个国家的银行提供代理行服务，这家银行开辟了一个利基市场，这些国家包括阿富汗、叶门和南苏丹。 稠行在吉尔吉斯斯坦、乔治亚和乌兹别克斯坦尤其活跃，这些国家与俄罗斯有密切经济联系，已成为改道贸易的重要枢纽。 根据BankCheck数据，稠行为近70家其他银行提供美元帐户通道，其中大多数原本无法直接进入美国金融系统。这些银行反过来又向客户推销美元帐户。 相比之下，按资产计全球最大的银行中国工商银行为20家银行提供美元通道。BankCheck数据显示，伦敦的汇丰银行仅向其他银行提供七个美元代理帐户。 根据一份债券招股说明书，2024年，稠行处理了超过2000亿美元的国际交易，将近其总资产的四倍。但这可能只是其当前活动的一小部分：在上个月迈阿密的金融服务会议上，稠行宣传其与1000多家银行保持著关系，有能力处理27种货币支付。 据 新闻稿 和贸易文件， 稠行于2024年初停止直接处理与俄罗斯和白俄罗斯银行的交易。但它继续与被视为俄罗斯制裁规避高风险国家的客户和银行合作。 BankCheck数据显示，去年美国银行终止与稠行的关系后不久，这家中国银行在花旗银行和渣打银行开设了两个新的美元帐户。 这些帐户至今仍正常使用。